刘国华:五粮液涉嫌内幕信息泄露 索赔要看是否被处罚

来源:新浪财经 浏览:13次 时间:2019年09月07日 16:20

9月7日消息,9月6日上午,五粮液集团的一起高管重要变动突然传开。此后,五粮液董事长传闻发酵一整天,但五粮液股份公司晚间才发布公告公开披露其董事长变动的信息。从9月6日上午直到A股市场下午收盘,五粮液股份公司并未发布任何澄清公告,也未采取任何其他临时处理措施。有投资者质疑五粮液是否涉嫌信披违规(信披不及时)和上午散播传言的人士是否涉嫌内幕信息泄露?

广东奔犇律师事务所主任刘国华律师对新浪财经表示:董事长变动属于重大事件,也属于内幕信息。综合各方面材料,涉嫌内幕信息泄露。具体哪些人员泄露,需要相关部门查明。此外,股价大幅波动,并不代表投资者可以维权,根据我国目前的法律法规,需要有行政机关或者司法机关对内幕交易或者虚假陈述做出相应的行政处罚或者生效的刑事判决,投资者方可起诉索赔!

1. 关于五粮液董事长换帅,有投资者质疑五粮液涉嫌信披违规(信批不及时),同时最早散播传言的人士是否涉嫌内幕信息泄露?对此您怎么看?

刘国华律师表示:根据《上市公司信息披露管理办法》第三十一条:上市公司应当在最先发生的以下任一时点,及时履行重大事件的信息披露义务:(一)董事会或者监事会就该重大事件形成决议时;(二)有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时;(三)董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的,上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素:(一)该重大事件难以保密;(二)该重大事件已经泄露或者市场出现传闻;(三)公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。第三十二条 上市公司披露重大事件后,已披露的重大事件出现可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的进展或者变化的,应当及时披露进展或者变化情况、可能产生的影响。

及时,是指自起算日起或者触及披露时点的两个交易日内。如果公司当天晚上就公告, 我认为信披未违规,但涉嫌内幕信息泄露甚至内幕交易!

根据《证券法》第七十五条的规定:证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息,为内幕信息。

下列信息皆属内幕信息:(一)本法第六十七条第二款所列重大事件;(二)公司分配股利或者增资的计划;(三)公司股权结构的重大变化;(四)公司债务担保的重大变更;(五)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十;(六)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;(七)上市公司收购的有关方案;(八)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显着影响的其他重要信息。

《证券法》第六十七条所指的重大事件:(一)公司的经营方针和经营范围的重大变化;(二)公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定;(三)公司订立重要合同,可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响;(四)公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况;(五)公司发生重大亏损或者重大损失;(六)公司生产经营的外部条件发生的重大变化;(七)公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动;(八)持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化;(九)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;(十)涉及公司的重大诉讼,股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效;(十一)公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施;(十二)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

从上面的规定可知,董事长变动属于重大事件,也属于内幕信息。综合各方面材料,涉嫌内幕信息泄露。具体哪些人员泄露,需要相关部门查明。

所谓知情人员,根据《证券法》第七十四条的规定:证券交易内幕信息的知情人包括:(一)发行人的董事、监事、高级管理人员;(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;(三)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;(四)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;(五)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;(六)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;(七)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

根据《证券法》第七十六条的规定:证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人,在内幕信息公开前,不得买卖该公司的证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券。

内幕交易是严重的证券违法行为,向来是证券监管打击的重点之一,需要承担相应的刑事、行政和民事责任。

2 、如果股价大幅波动,投资者是否可以维权,证监会是否可以立案调查?

刘国华律师表示:股价大幅波动,并不代表投资者可以维权,根据我国目前的法律法规,需要有行政机关或者司法机关对内幕交易或者虚假陈述做出相应的行政处罚或者生效的刑事判决,投资者方可起诉索赔!

证监会有权立案调查,当然,证监会是否立案调查,尚无法明确!(发自新浪财经 王茜)

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